荣昌生物拟募资超5亿美元：高瓴等19家为基石 11月中旬上市

雷帝网 雷建平 10月28日报道

荣昌生物(09995-HK)今日开启招股，准备发行7653.7万股H股，发行区间为50.3港元至52.1港元，最高募资规模约40亿港元（约5.15亿美元）。

荣昌生物预计11月9日在港交所上市。

荣昌生物董事长及执行董事王威东日前表示，旗下医治红斑狼疮药物泰它西普的定价，会视乎病患的支付能力，及参考竞争对手的定价标准而定，将争取该药品纳入国家的医保目录。

引入高瓴等19家基石投资者

荣昌生物此次引入了19家基石投资者，认购2.275亿美元股份，包括富达基金、新加坡政府投资公司、高瓴资本、中信产业基金、中国生物制药(01177-HK)等。

其中，Fidelity认购3800万美元，Blackrock认购2000万美元，LAV认购2000万美元，Lake Bieu认购1500万美元，OrbiMed认购1500万美元；Janchor Partners认购1200万美元；

Hudson Bay、Vivo、高瓴资本、Mattews、GIC分别认购1000万美元，Octagon认购800万美元，Matrix Partners认购500万美元。

打新面临不小风险

荣昌生物此次引入这么多基石投资者，而且锁定时间至少半年，并非也高枕无忧。原因有几点：

1，招股书显示，2018年营收为1132万元，2019年无营收，2020年上半年也无营收。

荣昌生物2018年、2019年期内亏损分别为2.7亿元、4.3亿元；荣昌生物2020年上半年期内亏损为2.5亿元，上年同期期内亏损为2亿元。

2，当前资本市场正处于波动状态，蚂蚁集团这样庞大的IPO将上市，美国大选，都会荣昌生物会造成影响。

就在昨日，先声药业港交所上市，股价大跌了20%，今日还继续下跌。

先声药业引入7名基石投资者，分别为高瓴、江北产投旗下的高新、深创投旗下的红土、清池资本、奥博资本、锐智资本和Jericho Funds。

其中，高瓴资本认购5000万美元，此次先声药业上市，直接导致高瓴浮亏1000万美元。这之前，高瓴加持的嘉和生物上市，也是很快跌破发行价。

对于中小投资者来说，打新荣昌生物就面临着不小风险。