医药企业Terns冲刺美股：拟募资1亿美元 路演PPT曝光

雷帝网 雷建平 2月5日报道

Terns Pharmaceuticals（中文名为：“拓臻生物”，股票代码为：“TERN”）日前更新招股书，并公布发行区间为15美元到17美元。

Terns此次发行625万股ADS，最高募资1亿美元。

9个月运营亏损2825.7万美元

Terns成立于2016年12月，是一家专注于治疗开发NASH、肝纤维化和肝细胞癌等慢性肝脏疾病的全新疗法的公司。

Terns通过自主研发和外部引进相结合的方式，拓臻生物现已建立了从非酒精性脂肪性肝病、脂肪变性到NASH，肝脏炎症到纤维化的全方位慢性肝病产品组合。

Terns在研产品TERN-101是法尼醇X受体(FXR)激动剂，目前正在进行一项名为LIFT研究的2a期临床试验，预计该研究主要数据将在2021年下半年获得。前期临床研究展示，TERN-101对肝脏FXR激活生物标志物7α-C4的显著抑制作用，且具有良好的安全性。

Terns另外一款在研产品TERN-201是氨基脲敏感性胺氧化酶(SSAO)抑制剂，可通过减少氧化应激和白细胞在肝脏的聚集为NASH的治疗提供新的治疗机制。TERN-101和TERN-201均已在美国获得FDA针对治疗NASH适应症的快速通道资格。

Terns目前还没有营收，Terns在2018年、2019年运营亏损分别为1845.5万美元、7019.7万美元；Terns在2020年前9个月运营亏损为2825.7万美元，上年同期运营亏损为6025.3万美元。

礼来与OrbiMed是股东

2021年1月，Terns完成8700万美元C轮融资，由Deerfield Management Company领投，礼来公司（Eli Lilly and Company）进行战略股权投资，OrbiMed Advisors、礼来亚洲基金、Vivo Capital、Samsara Capital、Suvretta Capital Management等也参与此次融资。

IPO前，Lilly Asia Ventures U.S.持股为29%，OrbiMed Advisors LLC持股为20.1%，Vivo Capital持股为13.3%，Deerfield Partners, L.P.持股为10.4%，Lilly Asia Ventures (PRC)持股为8.6%。

IPO后，Lilly Asia Ventures U.S.持股为18.7%，OrbiMed Advisors LLC持股为14.6%，Vivo Capital持股为9.7%，Deerfield Partners, L.P.持股为7.6%，Lilly Asia Ventures (PRC)持股为6.2%。

以下是Terns路演PPT（雷帝网精编处理）: