移动应用AppLovin冲刺美股：估值超300亿美元 路演PPT曝光

雷帝网 雷建平 4月13日报道

应用营销和货币化公司AppLovin(APP.US)日前向美国SEC更新招股书，拟在美国纳斯达克上市。

AppLovin发行区间为75美元到85美元，准备发行2500万股，最高募资将超过21亿美元。其中，AppLovin公司出售2250万股，将最高获得19亿美元；现有股东出售250万股，将套现2亿美元。

以最高发行价计算，AppLovin估值将超过300亿美元。

年净亏1.26亿美元

2011年底，Adam Foroughi和John Krystynak、Andrew Karam等人创办AppLovin。起初，AppLovin只是一款APP推荐工具，名称也由此而来。

Adam等人后来发现，当时还缺少帮助APP获取用户的移动广告技术，于是AppLovin进行业务转型。

当前，AppLovin为移动应用程序开发人员提供了一个平台，使其能够营销和货币化他们的应用程序。自2012年以来，AppLovin已为开发人员带来了超过60亿的手机应用安装量。

AppLovin走进国内游戏市场视野，是从《恋爱球球》开始的。而AppLovin一直主攻小游戏赛道，于2018年8月成立Lion Studio后，先后推出《救救小姐姐》、《子弹先生：间谍谜团》、《我削皮贼6》等人气游戏。

AppLovin还收购PeopleFun、Clipwire Games在内的多家休闲游戏研发商。2018年，AppLovin投资了麦吉太文（Magic Tavern）。

AppLovin另一块增长点在于视频广告，通过提供自动化广告购买和用户数据分析服务，使品牌运营商们能在移动设备和Apple TV 应用上获取新消费者。

几个月前，AppLovin还收购全球移动应用数据监测及营销公司Adjust。收购完成后，Adjust保留自身品牌和文化，且作为一家独立公司继续运营。

Adjust是一家全球B2B SaaS公司，平台拥有移动数据监测、防作弊、网络安全及营销自动化等产品，与腾讯游戏等有过合作。2019年Adjust曾获2.3亿美元融资，外界猜测，此次收购的价格可能接近10亿美元。

招股书显示，AppLovin在2018年、2019年、2020年营收分别为4.83亿美元、9.94亿美元、14.5亿美元；运营利润分别为2.42亿美元、1.94亿美元、-6204万美元；净亏损分别为2.6亿美元、1.19亿美元、-1.26亿美元。

AppLovin在2018年、2019年、2020年Adjusted EBITDA分别为2.56亿美元、3亿美元、3.45亿美元；Adjusted EBITDA margin分别为52.9%、30.3%、23.8%。

AppLovin在2020年广告营收入占总收入的49％，手游收入占比为51％。

AppLovin在2020年第四季度营收为5.1亿美元，上一季度为3.82亿美元，上年同期的营收为2.8亿美元。

AppLovin在2020年第四季度净亏损为1897万美元，上一季度为净亏损为8991万美元，上年同期的净利润为3903万美元。

KKR为大股东

东方弘泰曾欲以14亿美元收购AppLovin多数股权，但被CFIUS以国家安全理由叫停，后AppLovin将这笔股权交易协议调整为债权性投资。

此后，私募股权公司KKR＆Co以4亿美元的价格收购美国移动营销平台AppLovin Corp的少数股权，随后成为最大股东。

KKR的科技、媒体和电信主管Herald Chen称，这笔投资是KKR对两个快速增长的行业——移动广告和移动游戏的赌注。

Herald Chen随后还出任了AppLovin总裁和CFO职务。

IPO前，Adam Foroughi有18.6%的B类股，及17.5%的投票权；KKR Denali Holdings L.P.有73.6%的B类股，及69.3%的投票权；

IPO后，Adam Foroughi有19.4%的B类股，及18.1%的投票权；KKR Denali Holdings L.P.有72.4%的B类股，及67.4%的投票权。