万物新生更新招股书：估值超30亿美元 京东与老虎基金认购

雷递网 雷建平 6月12日报道

二手消费电子产品交易和服务平台万物新生（爱回收）集团今日更新招股书，招股书显示，万物新生计划发行1623.3万股美国存托股票（ADS），发行价区间为13-15美元/ADS，转换倍数为1个A类普通股转换为1.5个ADS。

同时，万物新生赋予承销商243.5万股ADS超额配售权，连同超额配售发行股数，其募资规模至多可达到2.8亿美元，估值区间约为34.5亿-39.8亿美元。

万物新生现有股东参与认购，其中，京东旗下 Windcreek认购5000万美元，Tiger Global认购5000万美元。

万物新生集团此前于5月29日提交了IPO申请，计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“RERE”。

万物新生此次赴美上市的募集资金将主要用于进一步提升技术能力，提供更多元化的平台服务，拓展爱回收门店网络，为拍拍平台开发新的销售渠道以及其他一般用途。

年营收49亿

万物新生集团是一家“互联网+环保”类型的循环经济企业，旗下业务线包括爱回收（二手3C产品C2B回收平台）、拍机堂（二手3C产品B2B交易平台）、拍拍（二手优品B2C零售平台）及AHS Device（海外业务）。

万物新生集团横跨产业链供需两端，服务覆盖从回收、检测、评级、定价到再销售的全流程，同时服务商家和消费者，打通了C2B+B2B+B2C的全产业链闭环，推动行业的规模化、规范化和效率化发展。

具体来说，在供给端，公司有包括爱回收和京东带来的优质且稳定的货源；在处理端，万物新生集团具有自动化、智能化的质检定级定价能力，让产品质量更有保障； 在销售端，B2B平台拍机堂让产品实现高速流转，平均周转周期在3天内（行业平均时间为10天），B2C平台拍拍让商品直达C端，减少中间环节，提高利润空间。

门店是万物新生集团连接C端重要的纽带。截至2021年3月31日，万物新生集团在中国172个城市开拓753家爱回收门店，以及超过1500个自助服务站。

万物新生门店业务呈现高坪效和轻运营的特点，给用户提供良好的交易体验和其它增值服务，将获客、服务和品牌建设融合为一体。据了解，爱回收成熟门店98%以上已实现盈利。

万物新生集团过去12个月（截至2021年3月31日）的整体营收为56.80亿元，同比增长49.4%。2020年整体营收为48.58亿元，其中核心业务营收为47.09亿元，较2019年同比增长38.2%。

万物新生平台take rate（收费率）从2018年的0.5%升至2019年的2.4%，2020年达4.1%，带动毛利率从2018年的14.1%提升至2020年的25.7%。

万物新生集团的履约费用率从2019年的16.7%减少至2020年的13.7%，带动公司履约毛利率从2019年的2.5%提升至2020年的12.0%。

万物新生集团2020年Non-GAAP调整后经营亏损1.04亿元（剔除4000万一次性费用后）。

京东五源天图老虎环球基金是股东

自成立以来，万物新生集团先后获得五源资本、世界银行旗下投资机构IFC、京东集团、老虎环球基金、天图资本、凯辉基金、启承资本、清新资本、国泰君安国际等投资机构的多轮融资。

IPO前，京东集团持股为34.7%，五源资本持股为14%，Internet Fund IV Pte. Ltd.持股为7.3%，天图资本持股为8.5%。快手也于2021年5月投资了万物新生集团。

IPO后，京东集团持股为32.3%，有35.6%的股权；五源资本持股为13%，有4.8%的投票权；Internet Fund IV 持股为6.7%，有2.5%的投票权；天图资本持股为7.9%，有2.9%的投票权。