燃热市场洗牌加剧寡头夹击 林内怎打“吃鸡战”

近年来，我国热水器行业发展迅速，电热、燃热、空气能、热水器在热水器产业中呈现“四国之争”的鼎立局面，但是很快，太阳能被淘汰出局，热水器产业进一步确立“三国鼎立之势”的同时，市场上的热水器单一品牌不幸遭到围剿，庆幸的是一些太阳能热水器品牌还拥有太阳能光伏产业，虽然丢掉了热水器的市场，但是更加专注于主业了。遭到围剿的当然不只有太阳能热水器，四国杀变成三国杀，战争还未结束，龙头企业的集中优势尽显。

根据中怡康对热水器市场中TOP20畅销型号最新数据显示，海尔、AO史密斯、美的热水器占到市场整体的75.5%，几乎瓜分热水器2/3还多。海尔电储水热水器则在零售量、零售额方面均超过了25%。在最畅销产品TOP20的榜单中，海尔电热水器占了11个，和AO史密斯、美的包揽电热TOP20榜单中所有产品。随着热水器行业品牌逐渐呈现集中态势，马太效应带来强者恒强的局面加剧，市场不断遭到洗礼。在华东地区占有优势的林内燃气热水器也会逐渐感受到综合家电巨头和厨电品牌的身影和加速逼近，对其市场进行抢食，同时热水器龙头们也在加快市场的重新排序。

当优势越来越集中且资源越来越稀有，将会迎接持续震荡的洗牌出局。随着消费升级，高端市场显现，热水器的用途和场景也得以扩展，热水器市场不断涌入新的面孔，无论是综合家电还是厨电企业都涉足其中，不仅太阳能热水器的没落洗掉了一些品牌，燃热行业也发生了变脸的情况，多品牌共存的格局早已松动，市场份额向少数实力派倾斜，弱者将会消亡。

奥维云网公布的监测数据显示，2016年上半年，国内线下燃气热水器在售品牌数量为110个，但在随后的12个月内，共计有21个、占总数近20%的燃气热水器品牌退出市场。同期，替补新进入的品牌则仅有11个。2016年上半年，国内线上燃气热水器在售品牌数量为84个。2017年上半年，线上燃气热水器在售品牌数量达到了121个，最终增加数量为37个。其中，新进入的品牌数量为56个，淘汰出局的掉队者数量为19个。国内热水器品牌淘汰赛正在上演。

随着市场规模的持续扩张和产业的不断成熟，燃气热水器正逐渐迈入到优胜劣汰、弱肉强食的“丛林时代”，燃热技术已经不再是独一无二的优势，毕竟在国内拥有燃热技术的不止一家，未来的燃气热水器市场将是市场份额高度集中、少数寡头独享红利的新格局。

以海尔热水器为例，中怡康数据显示，1-9月份海尔热水器销量占比18.7%，这一市场第一位置已保持19年。今年8月，欧睿国际发布的2016年度全球储水式电热水器调研报告显示，海尔热水器以15.7%的市场份额位居全球第一，美的以9.8%位列第二，阿里斯顿、A.O史密斯、Group Atlantic分别以9.7%、7.9%、3.2%分列其后。综合白电的强势和优势尽显，正在加速对厨电和燃热产业进行掠食。

从奥维云网监测数据来看，身处领跑位置的TOP10品牌中，第一阵营的TOP3品牌，在2017年上半年份额达到48.2%，且同比增长3.8%，上升势头迅猛;第二阵营，排名第4-5位的两大品牌，尽管占据市场总量的四分之一，但增长势头迟缓，远逊于第一阵营竞争对手;第三阵营，排名第6-10位的五大品牌并未能再进一步，反而在前两大阵营的蚕食下陷入份额萎缩的局面。而国家信息中心公布的数据显示，海尔、美的、A.O.史密斯、万和、万家乐五家品牌企业占据了电储水热水器85.30%的市场份额;万和、万家乐、美的、能率占据了燃气热水器近64.87%的市场份额;奥特朗、欧安妮、汉诺威、佳源、万家乐占据了即热式电热水器70.36%的市场份额。

虽然在燃热产业上有一定优势的林内有心利用其燃热技术涉足厨电市场，并在厨博会上展示了其厨房解决方案，但随着厨电品牌已经形成专业厨电方太、老板、华帝三寡头局面，各品牌都占据一个单品类的绝对霸主地位，加上借助全球优势资源的海尔、美的对厨电市场的深耕和全品类抢占，厨电市场会逐渐集中于几大品牌，并迎来一场狭路相逢的战争，最终形成一超多强的局面。

此外，虽然林内拥有来自日系的背景，但是随着日本家电明星品牌们或以国产代工形式留在中国市场，或以变卖资产形式给国产品牌以保留中国市场，要么就是直接退出国内市场，随着中国家电企业的崛起，日企家电正呈现出日落西山的局面，面对内外局势的震荡和外部势力的围攻，无论是来自日本的优势和上海燃气公司的背景都不是绝对优势，中国有太多的专业燃气具公司，同时综合家电也正在兼并国外热水器制造商和供应商，厨电龙头们一边巩固着自己的护城河和压舱石，一边向全品类进击，林内正在面临的是“四面楚歌”的处境。

根据日本林内株式会社发布的2017财年中期业绩报告，上半财年(2016年4月—9月)，林内在中国市场营业利润为21.17亿元，但根据上海林内披露的财务数据显示，2016年上海林内全年销售燃气具120万台，营收却只达到22.9亿元。而根据平安证券发布的欧派家具研究报告中显示，2015和2016年上海林内实现营业收入17.31亿和21.61亿元。不管如何，与林内同台竞争的万和电气、万家乐在2016年全年实现营业收入分别为49.6亿元、43.38亿元。无论林内能否按照进士克彦的说法，实现2019年上海林内的营业收入要超过30亿人民币的愿望，这条道路都将充满泥泞，心急吃不了热豆腐，战略看似完美，但是残酷的现实已经摆上台面。