盘活你的零钱！微信零钱通公测，规模会追上余额宝吗？

　　被比作微信版余额宝的“零钱通”，最近开始陆续向用户公测，用户可将微信钱包里的零钱直接用于微信支付，同时又可以获得理财收益，微信用户按照“微信”-“钱包”-“零钱”-“零钱通”的路径便可进入，由于目前处于公测期，不是每个用户都能看到这一菜单。

　　目前零钱通背后接入易方达易理财基金，最近的7日年化收益在3.037%和3.290%之间，比余额宝的略高。不过，我认为零钱通比余额宝收益率高不会持续很久，如果都是货币基金，它们在不同时间可能会有不同收益率，可能这几天零钱通高一点，可能过几天余额宝又高一点。

　　因为零钱理财都是基于稳健的货币基金，货币基金就是将中小投资者的零钱，投向投资者不方便投资或者门槛较高的市场获取回报，一般而言，不会投资股市这样的高风险资产，而是投资短期国债、央行票据、金融债等，同时也以同业存款等形式将大量的钱存在银行。

　　现在随着货币基金规模越来越大，货币基金越来越多的资产配置在存款中。说白了，我们买货币基金只是另一种形式的存款，只不过因为规模大，利率高一点。你自己投资1万不可能和银行谈利率，你买了基金，基因有10亿，有100亿，就可以找银行要更高的利率。

　　货币基金的利率主要跟基金的能力以及整体利率行情有关系。

　　因此，如果不考虑补贴的话，收益率取决于对应基金的操盘水平，余额宝最初只与阿里旗下的天弘基金合作，在收益率上很长时间都比不上腾讯理财通和度小满中的各种同等风险的理财产品，后来采取开放模式，接入了广发天天利E、华安日日鑫A、博时现金收益等超过10只产品，在收益率上有了更强的竞争力。

　　未来，余额宝可能还会引入更多基金，零钱通也是。

　　不论是余额宝还是零钱通，其本质都是是要盘活用户在支付工具里面的零钱。大家的零钱，以前是不可能用来理财的，否则就不叫零钱。现在电子钱包普及，零钱可以方便地理财。微信支付宝和支付宝是国人在两个电子钱包，里面有很多零钱，腾讯以前发过一个报告，说中国零钱理财是一个高达1.5万亿的巨大市场。

　　零钱通和余额宝，都是让用户可以便捷地理财，理财也不影响日常支付转账，所以这等于是降低了理财的门槛，方便了用户。

　　支付宝的优势是会经常处理一些大额的资金往来，以及跟淘宝系电商生态结合，付款退款等等都在里面。零钱通的优势是跟社交社交，比如微信红包，都会产生很多零钱。

　　长期来说，两者应该是平分秋色。谁的利率高不重要，因为今天高明天可能低，而是是货币基金，不可能有太大差异。重要的是，谁能成为用户首选的钱包?能成为用户平时支付和资金往来的首选，就有更多零钱，零钱理财也就可以做得更好。