P2P杀入小额信贷：要么干脏活累活 要么死

农村金融：“打土豪分田地的时候到了”

与车辆抵押贷款和消费金融的人声鼎沸形成鲜明对比的是农村金融，这是一个不太受人待见的领域，名字听上去就有一股“乡土”气息。可是，这个“乡土”看上去正在成为很好的护城河。

与大额贷款平台、以及热闹的车贷、消费金融领域的愁眉苦脸不同，做农村金融的平台显得淡定从容，甚至带着些兴奋。

大昌国际投资担保股份有限公司（以下简称“大昌国际”）是云南楚雄第一批民营的专业担保机构之一，其董事长杨云就兴奋地向网易科技表示：“打土豪分田地的时候到了！”

《暂行办法》发布之后，有许多大额网贷平台的客户经理找他，希望开展合作，平台交易量也有大幅度的增长。

大昌国际专门做云南大理和楚雄两地的农业项目贷款担保。六到九月份是楚雄、大理收购蜂蜜、核桃的旺季，大昌国际就曾为这类涉农企业提供过担保。杨云告诉网易科技，这些项目一般都在500万以内，大部分在 100 万到 200 万之间，监管对于额度的限制对他们没有影响。

收到合作邀约的不止大昌国际。成立于2014年的网贷平台沐金农专注于农村金融。沐金农 CEO 王曾告诉网易科技，目前有一线网贷平台、村镇银行还有大型国企旗下的平台都在与沐金农接触，探讨合作事宜。

农村金融的资产看起来正在受到青睐，不过开展农村金融业务的平台并不多。公开的媒体报道显示，据不完全统计，截至2015年 12 月底，涉及农村金融业务的P2P 网贷平台超过 35 家，其中专门从事农村金融业务的 P2P 网贷平台为 23 家，有翼龙贷、希望金融、农发贷、宜农贷、广州 e 贷、沐金农等，大多数名字对公众来说还非常陌生。

与此相对的，是农村金融的万亿级空间。据中国社会科学院发布的《中国“三农”互联网金融发展报告（2016 ）》测算，中国“三农”金融的缺口约为 3.05 万亿元。中国只有 27% 的农户能够从正规渠道获得贷款， 40% 以上的有金融需求的农户难以获得贷款支持。

缺口的形成，与供给和需求两方面都有关系。上述报告指出：其一，县域金融系统原来主要依赖于国有商业银行与农信社系统。但是，国有商业银行由于其行为目标发生变化，在县域以下进行了战略性收缩。而农信社系统面临着历史问题，难以在农村地区大举扩张业务。由于农村信用环境尚未完善，县域及以下的金融系统也缺乏向“三农”领域贷款的积极性，这抑制了“三农”金融的供求均衡，使供给与需求无法实现对接。其二，需求不畅。在资金需求方面，“三农”金融需求总量巨大，但是单笔金额小，运营成本高。其三，风险保障机制不完善。农业本身是一个高风险行业，中国农业的风险保障体系尚未建立，这使农业贷款的风险无法得以消除，金融机构对此顾虑重重。

康文是不准备带领易通贷进入农村金融这个领域的。“我们和翼龙贷很熟悉，我们知道这里边有多少坑。农村金融不是我们的强项，我们不碰。”

2015年之前，除了翼龙贷，很少有其他互联网金融平台专注于农村金融。2015 年之后，蚂蚁金服、京东金融等互联网金融巨头都开始涉足农村金融。

蚂蚁金服的打法是，与国内领先的农业集团合作，基于这些专业公司在种子、饲料、化肥、销售渠道的资源优势，再加上电商平台自有的销售渠道，将农村生产经营的各个环节串联起来形成生态体系。基于产业链的基础，蚂蚁金服为农户提供相应的金融服务，包括信贷、支付、保险等业务。

京东金融的打法是，在各个农业地区根据当地特色形成区域小闭环。以其“京农贷”为例，京东金融选择与担保公司、保险公司以及农资公司合作，京东金融除了根据自身的数据基础来判断行业风险和市场风险外，更多的风险控制在合作伙伴对农户经营和还款水平的掌握上。

不过沐金农创始人王曾并不害怕巨头的进入，沐金农选择的打法是与农村当地粮库的工作人员和农村“经纪人”合作。王曾自信这才是真正掌握农民信用的一群人。

他向网易科技解释，在农村，种子、农药、化肥等农资一般都是采用赊销的方式，农民先欠农资公司的钱，等庄稼收获卖了之后再还钱。因为是农民欠农资公司的钱，所以农资公司对农民的把控力不强。而粮库职工和农村“经纪人”是从农民手里收购粮食或者其他农产品，是他们欠农民的钱，因而对农民把控力比较强。

现在沐金农在内蒙、东北、安徽、河南、河北等地有55个网点，业务覆盖了200 个县。中国有 2800 多个县，各个县的情况千差万别，王曾相信，这不是一两个巨头能干完的事。“市场足够大。”他说。

现金贷：正经历“千起裁员”

所有业务当中风险最大的应当算是现金贷，这也是网贷平台最传统的业务之一。目前这类业务较有代表性的是宜信、人人贷、有利网等平台。

一位从事此类业务的网贷平台高管展飞（化名）告诉网易科技，目前国内从事现金贷业务的有20— 30 万人，至少有上百家平台在竞争。互联网金融垂直媒体零壹财经提供的数字显示， 2015 年网贷行业普通小额信贷的规模大约有 670 亿。这大约占到 2015 年网贷行业贷款余额的 1/10 。

康文也将此业务作为未来转型重点之一。康文曾在宜信工作，他告诉网易科技，在宜信看过太多的现金贷款业务，对这个领域太熟悉了。

可是，这个领域正经历一场大裁员。展飞告诉网易科技，很多公司要裁掉的人都是“千起”的（即以千为单位，一千以上）。

这主要有两个原因，展飞向网易科技解释：

第一，经过前期在各地开门店拓展业务，该拿到的客户都拿到了，该铺的渠道都铺了，线下用不了那么多人了。由于没有抵押物，额度又小，在国内目前的信用环境下，为了控制风险，现金贷一般要靠人去实地核查，所以现金贷业务是人力密集型的业务。初期开拓市场，大概每个线下门店40人左右，规模比较大的公司一般员工数量都在万人级别。

第二，经历了前期的规模扩张，很多平台踩到了不少雷，亏损过大，不得不裁员以降低成本。

“如果有新平台要进入，非常容易，这方面没有门槛。”展飞伸出食指比划出“1 ”：“只要一周时间，在全国铺 100 个门店，一点问题都没有，我都可以做到。人都是现成的，一个城市可能有好几十个店长在找工作。”

“关键是把人招来以后要管好，这个难度比较大。”展飞坦言，巨大的管理成本，这正是现金贷的难度所在。

“90% 的风险都是来自内部。”展飞向网易科技坦言，很多线下拉客户的业务员与贷款客户串通，提交各种假资料，客户获得贷款，业务员就拿到提成，风险就留给了公司。还有的贷款客户要借的额度比较大，但是本人的信用资质没那么好，不同平台的业务员之间串通，把额度分散到各个平台帮助这个客户拿到贷款。一旦还不了钱，各家都有损失。

“这个行当拼的还有催收，如果没有强大的催收能力，一般是不敢涉足的。”展飞坦言，因为借款额度一般较小，只要能找到人，问题就不大，但是也有找不到的。至于催收的细节，就有很多没法说的了。

现金贷也是正合普惠的主营产品之一，正合普惠创始人兼CEO叶衍伟曾经也是国内两个知名平台的创始人之一，

尽管这个领域在经历大规模裁员，但是叶衍伟依然对未来的业务信心满满：“今年我们这块的规模是近40 亿，明年大概要做到 70 亿以上。当然是风险可控的基础上发展规模。经历了近几年 P2P 最激烈的竞争，现在是别人收缩的时候。可是，我们在这个领域完成了数据的沉淀、管理经验的积累、人才的储备和外部优秀人才的引进，这正是我们正合高速发展的好机会。”

（注：本文为行业问题和趋势探讨，由于没有对网贷平台资产的安全性进行深入调研，不为任何网贷平台背书）