网易有道更新招股书：10月25日纽交所上市 发行价至高18美元

网易有道向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的IPO（首次公开发行）招股书，将于10月25日在纽交所上市，股票代码为“DAO”，IPO发行价区间设定为每股15美元至18美元。

网易有道拟发行560万股美国存托凭证（ADS），花旗集团、摩根士丹利、瑞士信贷、中金公司和汇丰银行担任此次IPO的联席承销商，承销商可在30天内额外购买最多84万股美国存托股票。若承销商完全行使额外配售选择权，则网易有道此次IPO交易的最大筹资额约为1.16亿美元。

在IPO发行同时，网易有道还将同步进行私募配售，网易最大机构股东Orbis基金承诺向有道购买总额为1.25亿美元的A类普通股。此外，网易创始人丁磊也有意认购至多2000万美元的ADS。

招股书显示，网易有道2019上半年实现营收5.49亿元，去年同期为3.28亿元，同比增长67.7%；毛利为1.59亿元，去年同期1.08亿元，同比增长47.2%；经营亏损为1.62亿元，去年同期为8313.3万元，同比扩大94.9%；净亏损为1.68亿元，去年同期为8275.1万元，同比扩大102.9%。

招股书还显示，2018年全年，网易有道营收7.32亿元，较去年同期的4.56亿元同比增长60.5%；毛利为2.16亿元，较2017年的1.62亿元同比增长33.4%；经营亏损为2.19亿元，2017年为1.3亿元，同比扩大68.5%；净亏损为2.09亿元，2017年为1.64亿元，同比扩大27.4%。

目前，网易有道的营业收入主要来自于学习服务和产品（包括学生为课程支付的费用、智能设备的销售、有道云笔记有道词典等的付费收入），以及在线营销服务（即广告）两部分。2019年上半年，这两部分的营收分别占总收入的比重为57.4%和42.6%。

在持股方面，招股书披露，此次IPO前，网易有道控股股东为网易，持有66.2%股权，网易董事局主席丁磊持有30.1%股权，网易高级副总裁、网易有道CEO周枫持有20.6%股权，网易有道副总裁吴迎晖持有1.9%股权。（完）