奇安信科创板IPO获受理，拟募资45亿元

蓝鲸TMT频道5月11日迅，奇安信科技集团股份有限公司(以下简称“奇安信”)科创板上市申请获上交所受理，中信建投担任保荐机构。奇安信计划发行不超过10194万股，拟募资规模约为45亿元。

公开资料显示，奇安信成立于2014年，专门为政府、企业，教育、金融等机构和组织提供企业级网络安全技术、产品和服务，相关产品和服务已覆盖大多数中央政府部门、中央企业和大型银行。奇安信曾为国庆70周年、全国两会、“一带一路”国际合作高峰论坛、APEC、中非论坛、金砖国家峰会等重大活动和会议提供网络安全保障工作，并于2019年成为奥运网络安全服务与杀毒软件官方赞助商。此外，公司已在印度尼西亚、新加坡、加拿大、中国香港等国家和地区开展网络安全业务。

招股书显示，奇安信三年营业收入复合增长率达到95.98%，2019年度公司营业收入31.54亿元，归属于母公司所有者的净利润为-4.95亿元，这与奇安信持续投入资源进行创新研发及市场拓展有关。过去三年，奇安信研发费用分别为5.40亿元、8.18亿元和10.47亿元，研发投入合计占主营业务收入41.54%，截至2019年底，奇安信近7000名员工中，研发人员占比高达37.6%，在知识和技术密集型行业处于领先地位。

招股书还给予了明确的风险提示，包括公司存在累计未弥补亏损及持续亏损的风险，以及在未来一定期间可能无法盈利或无法进行利润分配。

近年来奇安信以高投入研发下的技术创新为引领，特别针对云计算、大数据、移动互联网、工业互联网、物联网等新技术运用下产生的新业态、新场景，为政府与企业等机构客户提供全面有效的网络安全解决方案，率先提出并成功实践“数据驱动安全”“44333”“内生安全”等先进的安全理念，推出了“天狗”系列第三代安全引擎，零信任、“天眼”等创新的安全产品，并于2020年发布面向新基建的新一代网络安全框架，此框架下的"十大工程五大任务"，可以适用于各个应用场景，能指导不同的行业输出符合其业务特点的网络安全架构。

招股书披露，奇安信此次募资拟重点投向六大项目，涵盖了网络安全行业多个重点和前沿领域，包括建设云和大数据安全防护与管理运营中心、物联网安全防护与管理系统、工业互联网安全服务中心、安全服务化项目、基于“零信任”的动态可信访问控制平台，以及网络空间测绘与安全态势感知平台。其中，工业互联网安全服务中心将构建全国性的三级工业互联网安全服务中心体系，为“4000家以上工业互联网企业及工业关键基础设施”建立安全管理中心，提供工业安全防护、监测、安全托管服务;针对目前市场上云安全和大数据安全的有效防护产品和方案稀缺的现状，奇安信的云和大数据安全防护与管理运营中心项目将通过构建能力平台、产品体系和服务中心三部分，全面提升奇安信全方位安全防护的服务能力。据赛迪顾问预计，2021年国内云安全和大数据安全市场规模将分别达到115.7亿元和69.7亿元。

奇安信的硬实力与高成长，得到资本市场青睐。参与历次融资的包括国家军民融合基金、北京金融街资本运营中心，以及国投、中金和深创投等知名的市场化投资机构，2019年9月企业投后估值达到了230亿元人民币。特别是2019年5月，中国电子信息产业集团有限公司与奇安信37.31亿元的股权战略合作，成为奇安信的第二大股东，进一步拓展了企业在技术创新、资源整合、重大项目建设等方面的运筹能力。

近年来，国家层面高度重视网络安全，高级产业基金、科技创新专项、重点产业园区等逐步落地，5G网络、数据中心等新型基础设施建设发力，为包括奇安信在内的网安企业提供了广阔的发展空间。中国工业和信息化部发布的《关于促进网络安全产业发展的指导意见(征求意见稿)》提出，到2025年我国网络安全产业规模或将超过2000亿元。网络安全市场需要头部企业引领行业升级。