华纳音乐冲刺纳斯达克：融资17亿美元 传腾讯要重金入股

尽管欧美疫情凶猛，华纳音乐 (NASDAQ:WMG)还是决定要冲刺IPO，预计近期在美国纳斯达克上市。

有传闻称，腾讯拟向华纳音乐投资2亿美元，交易正在谈判当中。

华纳音乐发行价为23到26美元，以中间价计算，华纳音乐将募集资金17亿美元，估值约125亿美元。

利润出现下滑

当前全球唱片行业是环球、索尼 、华纳三分天下，环球属于法国娱乐巨头维旺迪旗下，索尼的业务则不仅仅限于音乐。

华纳音乐旗下拥有众多当红艺人，包括Ed Sheeran、Bruno Mars、Dua Lipa、Kelly Clarkson、Coldplay等一大批知名歌手和乐队；华语市场包括林俊杰、萧敬腾、李荣浩、袁娅维、郭采洁、关喆等深受年轻人喜爱的歌手。

招股书显示，华纳音乐2017财年、2018财年、2019财年的营收分别为35.76亿美元、40.05亿美元、44.75亿美元；华纳音乐截至2020年3月31日的半年营收为23.27亿美元，上年同期为22.93亿美元。

华纳音乐2017财年、2018财年、2019财年的净利润分别为1.49亿美元、3.12亿美元、2.58亿美元；华纳音乐截至2020年3月31日的6个月净利润为4800万美元，上年同期为1.53亿美元。

传腾讯要重金入股

华纳音乐曾是美国传媒巨头时代华纳的子公司，前身最早可追溯到华纳兄弟于1929年创立的“音乐出版有限公司”(MPHC)。

作为一家唱片公司，华纳音乐曾经上市，又被私有化。

其中，华纳音乐在2004年被时代华纳以26亿美元的价格卖给环球集团前总裁小埃德加·布朗夫曼（Edgar Bronfman Jr.）所领导的布隆夫曼投资集团。

华纳音乐又在2011年以33亿美元的价格被乌克兰富豪布莱瓦特尼克（Len Blavatnik）控股的Access Industries收购。

此次IPO过程中，华纳音乐的股份由Access Industries出售，获得收益的将不是华纳音乐，而是Access Industries。

Access则通过持有另一类股票来保留对华纳音乐99%的投票权。

相比较而言，华纳音乐的估值并不高。

2020年3月，腾讯牵头财团已完成对环球音乐集团（“UMG”）10%股权的收购交易。交易对UMG 100%股权的企业估值为300亿欧元。

财团还可以选择按上述交易中的相同企业估值额外收购UMG最多10%的股权。这说明，环球音乐的估值至少高出华纳音乐的一倍。

华纳音乐还曾是Spotify的股东，2018年8月，华纳音乐出售Spotify的股份实现5.04亿美元的利益，其中，1.26亿美元分摊给集团旗下所有的版权音乐人。