Blued母公司蓝城兄弟更新招股书：上调募资额 近期上市

雷帝网 雷建平 7月2日报道

Blued母公司蓝城兄弟7月1日晚间向美国SEC更新招股书，拟发行530万股美国存托凭证（ADS），价格区间设定为每股ADS15-17美元。

蓝城兄弟募资金额将由此前披露的5000万美元上调至8000-9000万美元。

蓝城兄弟股票代码为“BLCT”，预计近日在美国纳斯达克上市。

蓝城兄弟2020Q1营收过2亿

招股书显示，蓝城兄弟服务范围覆盖社交娱乐、视频直播、健康相关和家庭计划等领域。

锁定LGBTQ垂直领域20年的蓝城兄弟，市占率具有绝对优势，规模效应逐步显现。日渐成熟的营收能力、多元的收入结构、较高的行业壁垒和万亿的市场规模，使得蓝城兄弟提交IPO申请之后成为资本市场的热门话题之一。

作为蓝城兄弟最主要的平台载体，Blued基于LGBTQ人群特定的情感需求和强大的消费能力，集聚了精准海量用户，并保持着业绩的持续增长。

招股书显示，2020年第一季度，Blued全球注册用户超过4900万，覆盖210多个国家和地区。在600万月活用户中，海外月活用户数占比超49%。

其活跃用户在2019年的日均停留时长超过60分钟，平均每日打开次数超16次，次月留存率达71%，其平均MAU和平均DAU分别是国内同行业第二名的6倍和近7倍。

蓝城兄弟2019年实现7.59亿元营收，较2018年全年营收5.01亿元同比增长51.4%。蓝城兄弟2020年第一季度营收2.07亿元，较上年同期的1.45亿元增长42.76%；净亏损为761万元，较上年同期的净亏2641万元出现明显收窄。

蓝城兄弟2020年第一季度直播服务收入为1.796亿元。2019年，仅直播服务每付费用户产生的平均收益（ARPPU）即为2059元，同比增长61%。

蓝城兄弟会员服务付费用户从2018年的8.5万增长至2019年的45.7万。会员收入随之快速增长，从2019年一季度的306万元增长至2020年的1500万元，同比增长390.6%。同时，为LGBTQ群体提供个性化健康服务的荷尔健康业务，从2019年4月到2020年3月，交易总额增长超过150%。

蓝城兄弟背靠万亿美元量级的增量市场。Frost & Sullivan报告显示，2018年，全球LGBTQ人口约为4.5亿，预计到2023年将增长至5.91亿，占总人口的7.4%，而2018年这一比例为5.9%。年轻一代的LGBTQ群体在包容度日渐提高的社会环境中，更愿意承认自我。

报告称，LGBTQ人口的平均可支配收入普遍高于普通人群。按消费支出和营销支出计算，2018年全球LGBTQ市场规模为3.9万亿美元，预计到2023年将达到5.4万亿美元，复合年增长率为7.0%。电子商务、在线广告、在线旅行社（OTA）和泛娱乐将是快速增长的细分市场。

耿乐将拥有70.7%的投票权

IPO前，蓝城兄弟传媒持股比例为37%，顺为资本持股为12.3%，鼎晖投资持股为9.4%，天泽金牛持股为7.6%；清流资本持股为5.7%，新程资本持股为5.1%、嘉御资本持股为4.4%。

IPO后，蓝城兄弟CEO耿乐持有33%股权，及70.7%的投票权；顺为持股为10.4%，有4.6%的投票权；鼎晖投资持股为8%，拥有3.5%的投票权；

天泽金牛持股为6.5%，有2.9%的投票权；清流资本持股为4.9%，拥有2.2%的投票权；新程资本持股为4.3%，拥有1.9%的投票权。