韩国电商Coupang最高募资36亿美元 软银成大赢家

雷帝网 雷建平 3月2日报道

韩国电商Coupang（股票代码为：“CPNG”）日前更新招股书，准备在纽交所上市。Coupang发行区间为27美元到30美元。

Coupang公司出售1亿股，现有股东出售2000万股，这意味着Coupang最高募资36亿美元，其中，公司可获得30亿美元，现有股东可套现6亿美元。

以最高发行价计算，Coupang估值超过500亿美元。

年亏损超4.75亿美元

据介绍，Coupang成立于2010年，是韩国最大的电子商务公司，有自有库存，还提供了数亿个SKU，这些SKU来自其市场上20万多家商家。

Coupang还扩展到新产品，包括订阅服务Rocket WOW，韩国最大的送餐平台Coupang Eats和电子钱包Coupang Pay。

Coupang建立自己卡车和司机网络，整合各层面技术，并进行其他改革，以完善基础设施，提升服务能力，以便快速向韩国各地的客户交付产品。

这有助于Coupang推出当天配送，第二天配送等服务。Coupang还拥有自己的RocketPay支付服务。可谓是韩国版阿里巴巴，或是韩国版亚马逊。

招股书显示，Coupang在2018年、2019年、2020年营收分别为40.54亿美元、62.7亿美元、119.67亿美元；

Coupang在2018年、2019年、2020年净亏损分别为10.97亿美元、7亿美元、4.75亿美元。

软银是最大机构股东

2014年5月，Coupang宣布从红杉资本等机构获得1亿美元风险投资，公司估值超10亿美元。

2015年，Coupang获软银10亿美元投资。

2018年11月，Coupang获软银愿景基金投资20亿美元。软银在Coupang的现有股权已被转移至愿景基金。当前，软银是Coupang最大机构股东。

其中，软银旗下SVF Investments (UK) Limited持有39.4%的A类股，有8.7%的投票权，及35.1%的股权。

Entities associated with Greenoaks Capital Partners, LLC持有19.8%的A类股，4.4%的投票权，及17.7%的股权；

Maverick Holdings C, L.P.持有7.7%的A类股，有1.7%的投票权，及6.8%的股权；Entities associated with Rose Park Advisors, LLC有6%的A类股权，1.3%的投票权，及5.4%的股权。

Bom Suk Kim持有全部的B类股，有78%的投票权，及10.9%的股权。

IPO后，软银有8.6%的投票权，及33.1%股权；Entities associated with Greenoaks Capital Partners, LLC有4.3%股权，及16.6%股权；

Maverick Holdings C, L.P.有1.7%的投票权，及6.4%股权，Bom Suk Kim有76.7%的股权，及10.2%的投票权。