主播收评丨投资新能源汽车，从“普遍撒网”到“重点捕鱼”

（央视财经 《正点财经》）上周末，新能源汽车领域最重要的一个行业论坛——“电动汽车百人会”举行了年会。工信部、中国科协、国家信息中心等部委及单位的负责人悉数参加。而今天在A股市场上，我们注意到，新能源汽车、尤其是电动车产业链相关的概念股表现突出，其中个别龙头公司的股价还出现了涨停。

据我了解，在刚刚过去的这个周末，券商的行业研究员们，只要所研究的行业跟电动车产业链相关，就都得加班加点，赶在周一之前出点评报告，帮客户分析重要的上市公司及相关的投资机会。

我看了“电动汽车百人会”上几位演讲嘉宾的观点，并且从里面提炼出几个关键词。第一个关键词是“充电设施”。中国科协主席万钢、住建部部长王蒙徽、国家能源局监管总监李治都提到了充电设施。万钢强调争取让服务于居民的充电服务企业享受居民电价，这样降低充电成本。王蒙徽部长强调，住建部下一步会加快新能源汽车基础设施建设的规划。而李治强调，要加快充电桩建设，同时对充电技术进行新的技术研发和运营模式创新。充电设施一直是困扰电动车行业发展的瓶颈，记得在去年的两会上，李克强总理在政府工作报告中就提到，要推动充电设施建设，再到这次电动车行业大会上多位高层人士的表态，可以说，对于充电设施建设的重视程度以及支持力度有望得到明显加强。

第二个关键词是“补贴”。工信部部长苗圩谈到，今年的新能源汽车补贴不会大幅退坡，实际上是给了大家一个偏暖的信号；中国科协主席万钢则建议，将新能源汽车免征购置税的政策延续到2025年，这样可以提高消费者的积极性，但是同时不宜再制定中间的补贴政策，也不要对补贴的产品、技术指标再做新的调整，要让企业把更多的时间和精力投入到退补以后的产品规划和研发上。这一点我是认同的，核心还是产品说话，特斯拉在美国没有什么补贴，销量一样好。国产化后，享受同样的补贴，订单量如何，大家一目了然。企业把精力都用在如何拿补贴去，不花心思做好产品，最终会被市场所抛弃。

第三个关键词：“氢能源”。在去年年初，氢能源和燃料电池汽车概念，曾经在市场上热过一段，后来逐渐趋冷，因为越来越多的业内人士认识到我们在核心技术上的缺乏。本次会议上，对于氢能的探讨声音也减少了很多。看来自主可控还是我们现在优先发展的路径选择，而在电动车领域，我们从最上游的资源到材料，到电池到整车，都是可以自主的。

2019年，新能源汽车产业经历了行业洗牌，大浪淘沙后，真正做事的企业慢慢显现出龙头相，行业也逐渐由政策主导转向由市场来驱动，当这个产业规模越来越大的时候，当海外龙头企业的本土化、国产化进程越来越快的时候，行业的投资逻辑也正在从“普遍撒网”转向“重点捉鱼”，过去一年来，资本市场当中相关行业与板块的股价分化，已经充分说明了这一点。

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