美独角兽Carta将推私有股票交易平台 为独角兽提供流动性解决方案

腾讯科技讯 据外媒报道，随着快速增长的科技初创公司越来越抵制首次公开募股，美国硅谷初创企业Carta正计划推出一个私人股票交易平台，希望让它成为纳斯达克证券交易所、纽交所等初创公司上市渠道的替代品。

Carta首席执行官亨利·沃德（Henry Ward）表示，他的目标是在今年夏天推出CartaX交易所。在向其他客户开放之前，该交易所先会交易CartaX的股票。Carta在本月刚完成新一轮融资，估值达到31亿美元。该公司以向供应链公司Flexport和股票交易应用Robinhood等初创企业提供股东管理软件而闻名。

“如果CartaX的计划获得成功，十年后初创企业将不再选择纳斯达克或是纽交所，”沃德说。他还表示，对初创企业的早期投资者和员工而言，相对于上述两家证券交易所，CartaX交易所能够提供更便捷的套现方式。

当然，CartaX也为想要在该交易所上市的初创企业设置了门槛。首先，它们的估值必须超过10亿美元；其次，必须发布主要财务数据；第三，必须发行至少价值5000万美元的股票。沃德表示，目前已有15家初创公司和40位投资人申请进入该交易所，但未透露详情。

“在目前的市场环境中，科技初创企业要么选择私有性质但流动性极差，要么选择上市提高流动性。CartaX将帮助此类企业在保持私有属性的同时提高流动性，”沃德说。他预计，在未来的5至10年内，CartaX推出的交易所将占到公司估值的五分之四。

Carta的交易所是让科技初创公司的股票能够在市场中交易的最新尝试。在科技初创公司纷纷推迟进行首次公开募股的同时，他们已积累了数以十亿美元计的账面价值。

2015年，纳斯达克收购了私人持股公司的股票交易所SecondMarket，旨在扩大其服务的覆盖范围。纳斯达克此前表示，私有公司去年使用其软件完成了87笔交易，总价约48亿美元。

在越来越多的科技行业创业公司仍未挂牌上市的形势下，SecondMarket为这些公司的雇员和早期支持者提供了一个买卖股票的场所。SecondMarket成立于2004年，在社交网络巨头Facebook于2012年首次公开招股上市以前的几年时间里开始变得颇受欢迎。该交易所吸引了很多风险资本家和创业公司职员，原因是他们希望向对冲基金等外部投资者出售这些私人持股创业公司的股票。这种情况最终带来的结果是，很多硅谷创业公司都推出了限制职员在SecondMarket等私人股票交易所中进行股票交易的政策。

沃德表示，Carta交易所将比之前的尝试有所改进，因为该公司已掌握了许多使用其软件的私有公司的数据，这将有助于使用类似于公共交易所的机制以编程方式清算和结算交易。去年，该公司从交易平台Investors Exchange挖来了早期员工团队，协助该公司开发交易所平台。

一些风险资本家对Carta的计划表示怀疑。许多科技初创企业如今不愿意公司股票进行转让，只希望在私有融资过程中看到公司不断股价上涨。

“这只有在二级市场希望支付更高价格的情况下才有意义，而且只对世界上最大的发行者有效，”管理着1亿美元风险基金的7 Global创始合伙人杰克·里内（Jack Leeney）说。“万一初创公司的股价越来越低，它们就会完全没有积极性。”

新冠肺炎疫情在美国的爆发同样重创了Carta的业务。沃德上月曾表示，Carta将裁员161人，占其员工总数的大约16%。此后不久，风投公司Lightspeed Venture Partners牵头对该公司投资1.8亿美元，估值提升至31亿美元。沃德表示，这将是Carta的最后一轮融资。Carta未来将保持私有属性，不准备上市，但准许股东在Carta平台上抛售公司股票套现。

加入Carta董事会的Lightspeed Venture Partners合伙人威尔·科勒（Will Kohler）表示，新冠肺炎大流行不会更改Carta的长期计划。“这并没有改变Carta在这条道路上继续前进的独特定位。该公司的最终目标是提供大规模的方案流动性。”沃德则表示，“随着疫情的扩散，公司的融资曾面临压力，但Lightspeed仍信守对公司的承诺。”（腾讯科技编译/明轩）